tag:blogger.com,1999:blog-77694268528075132972024-03-14T03:23:19.166-07:00IndeXpendencia FinancieraBuscando la independencia financiera desde la indexación en índicesAnonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.comBlogger10125tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-76688381786897505302015-03-16T00:24:00.001-07:002015-03-16T00:25:31.569-07:00BROKERS ............Resumen a 13 de marzo de 2015Escribo esta entrada para reflejar las conclusiones que saco de todo lo que leo por internet y de las investigaciones que saco. Antes de complicarnos la vida con brokers extrangeros que cuando pasemos de cierta cantidad deberemos presentar el modelo 720 de hacienda de declaración de bienes en el extrangero, aparte de las dificultades del idioma, de ver a que fondo de garantia de inversiones estan sujetos, etc..... Vamos a ver los que tenemos en España, "a tiro de piedra" y para que creo que es mejor cada uno.<br />
<br />
<b><span style="color: orange;">RENTA 4</span></b><br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjelkWQttyfNOf8uSuJ1d5WD0n5qD3W0agJg93kRE5lXgW1YonQdHUS6qyLUlpy3mOnaS5ho31X-akal5dE6yKS1LFfU8jZ0acCLoYxWFC5auK8fwKLFjuXOKWin0DyoXwy_XcJLmPSQepV/s1600/renta4.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjelkWQttyfNOf8uSuJ1d5WD0n5qD3W0agJg93kRE5lXgW1YonQdHUS6qyLUlpy3mOnaS5ho31X-akal5dE6yKS1LFfU8jZ0acCLoYxWFC5auK8fwKLFjuXOKWin0DyoXwy_XcJLmPSQepV/s1600/renta4.jpg" height="85" width="320" /></a></div>
<br />
<br />
Este broker es CARO de cojones!! pero uno de los que más fiabilidad y confianza me da, lo uso para FONDOS porque no cobra nada por tenerlos, por lo tanto, de lujo para este menester. Si comprar un ETF que cotice en mercado extranjero cobran 2€ + iva por mes y valor, es decir 24 € al año mas IVA pero a esto hay que sumarle 3€ al mes de mantenimiento de cuenta por usar unos activos que no sean fondos exclusivamente. Por lo tanto de momento:<br />
<br />
RENTA 4 = SOLO FONDOS<br />
<br />
<span style="color: #666666;"><b>CLICKTRADE</b></span><br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgF2bh8VKRFci7N-bhwUYM4MnLOO9zyd5Soyl8dfuE5Fr5jyn_YP38N1EjaVcMyjsZeNYzjrJU0poNrY6U2wenFzLSBVZyeMTIdM4S-_xCBmwO3bKuOZtiEDPOUcFRF-0Np3C1TJlR35ths/s1600/clicktrade.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgF2bh8VKRFci7N-bhwUYM4MnLOO9zyd5Soyl8dfuE5Fr5jyn_YP38N1EjaVcMyjsZeNYzjrJU0poNrY6U2wenFzLSBVZyeMTIdM4S-_xCBmwO3bKuOZtiEDPOUcFRF-0Np3C1TJlR35ths/s1600/clicktrade.jpg" /></a></div>
<br />
<br />
Es el que más claramente esta sujeto al fogain y que garantiza 100.000€ por titular, los otros competidores Activotrade y Oreitrade no está tan claro a que fondo están sujetos, creo que cubren entre 20.000 y 25.000 € solo. No me hacen falta de momento. Clicktrade tiene una plataforma muy trader!! que tienes que ir con cuidado para no cerrar una posición sin querer de lo facil que lo hacen para los traders. He leido que no te dan la información tan "mascada" como los brokers caros para hacer la declaración, pero no es problema ya que yo solo tengo que declarar los dividendos y como buen inversor me iré anotando todos en una hoja excell. Acabo de tramitar el W8-BEN(para evitar que te cobren 30% en USA por los dividendos y te cobren solo 15%) que te ayudan sin problemas y tiene una fecha de validez de 3 años, ellos se hacen cargo de los gastos y a los 3 años te avisan y si te hace falta lo vuelves a renovar, siempre ellos se hacen cargo de los gastos me comunicaron. Lo único que hay que hacer es enviar una carta ordinaria a Nueva York (2 € y poco). No se si lo usaré a corto plazo pero como es gratis (2€) lo tramito y ya lo tengo por si acaso. Tiene un gran número de ETFs y las comisiones son muy competitivas, 8 € nacional y 15€ y 15$ para el mercado USA. Lo usaré para ETFs y Acciones Usa o ETF USA.<br />
<a name='more'></a><br />
<br />
CLICKTRADE = ETFs + ACCIONES USA<br />
<br />
<b><span style="color: blue;">SELF</span><span style="color: red;">BANK</span></b><br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjpwpLMhGhdsGev1H_FpvN2J4F7L3eZEClJl4WNfk3eFWxvz56vZ_VzDDR2cpqdLHCgD26lwciC1xtmxRH4Oa6tfTTlL9F4FRZMwKKI3Bg_s7F6NIH0eHWz3VM9COt9y351agvrNdUCX2F8/s1600/selfbank.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjpwpLMhGhdsGev1H_FpvN2J4F7L3eZEClJl4WNfk3eFWxvz56vZ_VzDDR2cpqdLHCgD26lwciC1xtmxRH4Oa6tfTTlL9F4FRZMwKKI3Bg_s7F6NIH0eHWz3VM9COt9y351agvrNdUCX2F8/s1600/selfbank.jpg" height="138" width="320" /></a></div>
<br />
<br />
Esto es un banco y como plataforma da más seguridad, mas seriedad que cliktrade, no es tan "TRADER". Lo malo, las comisiones de custodia, que aunque no es mucho, son 6€ mes por mercado, habiendo 3 mercados, el español, europeo y americano. De momento tengo algo de liquidez invertida en deposito a 2% a 4 meses. Formas de evitar la comision de custodia:<br />
Si alquilas tus acciones españolas por valor mínimo de 5.000€ no te cobran custodia en mercado nacional, pero si a esos 5.000€ le sacas entre un 2-5% anual por alquilarlas, con eso puedes pagar la comisión de custodia de otro mercado. Algo que no esta nada mal y no descarto hacer en un tiempo comprando una pequeña cesta de valores españoles para alquilar. Selfbank se compromete y garantiza a devolver los valores o en el peor de los casos(me lei todas las condiciones) te devuelve el dinero necesario + gastos para que vuelvas a comprar dichas acciones (hablo en el peor de los casos que el prestatario no las devolviese, cosa altamente improbable ya que SELFBANK les pide garantias muy altas). Cubre hasta 100.000 €. Comisiones muy bajas para acciones españa desde 3,95€ para compras pequeñas y 15€ para mercados extranjeros (en media con los otros brokers)<br />
<br />
SELFBANK = Alquilar acciones españolas por 5.000 € o más y con lo que se saque pagar la comisión de custodia de los ETFs que compre en otros mercados o las acciones. Me parece buena jugada y es un broker-banco serio que cubre 100.000€ y mientras no inviertes el dinero tienes una cuenta remunerada para meter el dinero.<br />
<br />
<b><span style="color: orange;">ING DIRECT</span></b><br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjktxSgap3evGin8NYrJ0A3TRQpJB-KCQKX9Ie7hBfmvhURxHNDtGu1Lqk_yDgQIJYClQ5x3Rqv_5tziqaBVHVH19Lw5S5S0BXD1ur1q6-psffmLDhvmN0eVx1KAaSim6fRUTheEna8vqeJ/s1600/ingbroker.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjktxSgap3evGin8NYrJ0A3TRQpJB-KCQKX9Ie7hBfmvhURxHNDtGu1Lqk_yDgQIJYClQ5x3Rqv_5tziqaBVHVH19Lw5S5S0BXD1ur1q6-psffmLDhvmN0eVx1KAaSim6fRUTheEna8vqeJ/s1600/ingbroker.jpg" height="91" width="320" /></a></div>
<br />
<br />
Ing direct opera actualmente a traves de Renta 4 pero está sujeto al fondo de garantias de holanda y cubre 20.000€. Aunque las acciones españolas son nominativas (no cuenta omnibus) y este broker da mucha fiabilidad por el tamaaño de ING GROUP.<br />
<br />
ING = lo usaría para etf USA como el SDY o el VIG y compra de ETF español Lyxor ibex35, con compras cada 6 meses para que no me cobren custodia, aunque si solo tienes un ETF no es mucho, solo 4,85€ por semestre IVA incluido. <br />
<br />
Quede claro que esto lo escribo para tener una referencia de las reflexiones y conclusiones que he sacado en estos momentos y que creo que no hace falta irse al extrajero antes de usar estos brokers aunque ello suponga pagar algo más de comisiones antes de complicarse la vida con brokers extrangeros.<br />
<br />
<u><b>CUADRO RESUMEN:</b></u><br />
<br />
<span style="color: purple;"><b>RENTA4</b></span> = FONDOS<br />
<b><span style="color: #666666;">CLICKTRADE</span></b> = ETFS y ACCIONES/ETFS USA<br />
<b><span style="color: blue;">SELFBANK</span></b> = ALQUILAR 5.000€ o más en ACCIONES ESPAÑA y ETFs Mercado euro/USA<br />
Con lo que se saque de alquilar las acciones se paga la comisión de CUSTODIA de los otros mercados<br />
<b><span style="color: orange;">INGDIRECT</span></b> = SDY, VIG, LIXOR IBEX 35 etf<br />
<br />
Para eso tengo pensado yo usar los brokers ¿tu que broker usas? ¿porque? ¿Merece la pena elegir brokers extrangeros con los problemas/papeleos que conlleva por la comisión de compra?<br />
<br />
saludos <br />
<br />Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-69714610660675621242015-03-06T01:14:00.001-08:002015-03-06T01:15:07.199-08:00Carta de Warren Buffet 2014-2015. Riesgo, inversión en bolsa y volatilidad.Después de leer este fragmento de carta que Warren Buffet ha escrito a sus accionistas me queda claro que este hombre cumple años pero su cerebro cada vez piensa con más nitidez. Esta es una de esas cartas que habría que leer cada vez que nos acechen las dudas o que necesitemos una inyección de optimismo. Sabias palabras del mejor inversor de todos lo tiempos que no deberiamos dejar que se nos olvidasen.<br />
<br />
<h2>
<span style="color: black;">Warren Buffett: riesgo, inversión en Bolsa y volatilidad</span></h2>
<br />
<br />
<span style="color: black;">Nuestra rentabilidad se ha visto ayudada por un fuerte viento favorable. <b>Durante el periodo de 1964 a 2014, el S&P500</b> subió de 84 a 2.059 puntos, <b>ofreciendo una rentabilidad anual del 11,196% <a href="http://invertirbolsaydinero.com/invertir-en-dividendos-acciones-empresas-ratios-y-rentabilidad/" target="_blank" title="Invertir en dividendos: acciones, empresas, ratios y rentabilidad">reinvirtiendo dividendo</a></b>.
Consecuentemente, el poder adquisitivo del dolar ha caído un 87%. Esa
caída significa que si ahora comprar algo cuesta 1 dólar, en 1965
costaba 13 céntimos (medido según el IPC).</span><br />
<a name='more'></a><br />
<br />
<span style="color: black;">Hay un mensaje muy importante para los
inversores en tan dispar comportamiento de las acciones y los dólares.
Piensa en lo que dijimos en nuestra carta de 2011, en la cual definíamos
la inversión como “la transferencia a otras personas del poder
adquisitivo hoy, con la razonable esperanza de recibir más poder
adquisitivo -después de impuestos- en el futuro”.</span><br />
<br />
<span style="color: black;">La poco convencional, pero inevitable conclusión que se puede sacar de los últimos 50 años, es que <b>ha
sido mucho más seguro invertir en una cartera diversificada de
compañías americanas, que invertir en cualquier otro tipo de títulos</b>
-letras del tesoro, por ejemplo- cuyo valor ha estado atado al valor de
la moneda americana. Y esto también sucedió en los 50 años anteriores,
un periodo que incluye la Gran Depresión del 29 y las dos guerras
mundiales. De una forma u otra, es casi seguro que también se repita en
los próximos 50 años.</span><br />
<br />
<span style="color: black;">El precio de las acciones siempre será
mucho más volatil que el de las inversiones ligadas a la moneda. En el
largo plazo, sin embargo, los instrumentos de inversión en efectivo son
más arriesgados -mucho más arriesgados- que un portfolio de acciones
bien diversificado comprado a lo largo del tiempo mantenidos de forma
que haya que pagar pocas comisiones. Sin embargo, esta lección todavía
no se enseña en las escuelas de negocios, en donde la volatilidad se usa
casi de forma universal como una aproximación al riesgo. Aunque
entender que la volatilidad indica el riesgo permite al profesor dar sus
clases sin muchas complicaciones, es algo enormemente equivocado. <b>La volatilidad está muy lejos de ser sinónimo de riesgo</b>. Esta idea tan popular lleva a los estudiantes, a los inversores y a los CEOs por el mal camino.</span><br />
<br />
<span style="color: black;"><b>Es cierto, sin duda, que la mayoría de los poseen acciones por un día, una semana, o un año, tienen mucho más riesgo</b>
(tanto en términos nominales como en términos de poder adquisitivo) que
si dejaran su dinero en instrumentos equivalentes de efectivo. Esto es
algo relevante para ciertos inversores -digamos, los bancos de
inversión. cuya viabilidad puede verse amenazada por caídas en el precio
de los activos, y que pueden verse obligados a vender sus acciones
durante mercados bajistas-. Además, cualquiera que pueda tener
obligaciones financieras a corto plazo debería mantener el dinero
suficiente en depósitos bancarios o similares para hacer frente a ellas.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: black;">Sin embargo, <b>para la gran mayoría de los inversores</b> que pueden -y deben- i<a href="http://invertirbolsaydinero.com/inversion-en-bolsa-a-largo-plazo/" target="_blank" title="Inversión en bolsa a Largo Plazo">nvertir en un horizonte temporal de más de una década</a>, <b>las caídas en las cotizaciones no son importantes</b>.
Su atención debe mantenerse firme en conseguir ganancias significativas
en su poder adquisitivo a lo largo de su vida como inversor. Para
ellos, una <a href="http://invertirbolsaydinero.com/campeones-del-dividendo-mas-de-50-anos-aumentando-dividendos/" target="_blank" title="Campeones del dividendo: más de 50 años aumentando dividendos">cartera de accione</a>s
bien diversificada comprada a lo largo del tiempo demostrará ser mucho
menos arriesgado que los títulos basados en el dolar (o cualquier otra
moneda).</span><br />
<br />
<span style="color: black;">Si por el contrario, el inversor tiene
miedo de la volatilidad de los precios, malinterpretando esto como una
medida de riesgo, de forma irónica puede terminar haciendo cosas
realmente arriesgadas. Recuerda, si lo deseas, a los expertos que hace 6
años se lamentaban de la caída de los precios de las acciones y
recomendaban invertir en los “seguros” depóstios bancarios. La gente que
se creyó este sermón está ganando ahora una miseria de dinero que ellos
esperaban que a estas alturas les estuviera pagando la jubilación -el
S&P500 estaba por entonces por debajo de los 700 puntos, ahora está
alrededor de los 2.100-. <b>De no haber sido por su miedo sin
sentido a la volatilidad del precio, estos inversores se podrían haber
asegurado tener unos buenos ingresos para toda su vida por el simple
hecho de comprar un fondo indexado de bajo coste</b>, cuyos
dividendos tenderán a crecer con el paso de los años, y cuyo principal
también crecerá -con muchos altibajos, por supuesto.</span><br />
<br />
<span style="color: black;">Los inversores, por supuesto, pueden,
por su propio comportamiento, hacer que poseer acciones sea muy
arriesgado. Y muchos así lo hacen. El trading de forma activa, intentar
acertar los movimientos de mercado, una diversificación que no sea
adecuada, el innecesario pago de altas comisiones a gestores o a
asesores, y el uso de dinero prestado, pueden destruir la respetable
rentabilidad que tendría de poseer acciones a largo plazo. De hecho,
pedir dinero no tiene hueco en la caja de herramientas del inversor:
cualquier cosa puede pasar en los mercados, y ningún asesor, economista,
presentador de televisión -y definitivamente ni Charlie, ni yo- puede
decirte cuando sucederá el caos. Los que tratan de predecir el mercado
llenarán tus oídos, pero no llenarán tu cartera. </span><br />
<br />
<span style="color: black;"><span style="font-size: x-small;">Fuente: invertirbolsaydinero </span></span><br />
<br />
<span style="color: black;"> ¿Que te parece? </span>Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com5tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-79855501669476261122015-03-03T23:06:00.000-08:002015-03-03T23:06:02.467-08:00Vanguard aterriza en España......y en mi CARTERA!!Como todos sabréis, hace un tiempo llegó la noticia de que Vanguard había registrado en España 13 ETFs de su marca en formato UCITS y unos cuantos fondos. De momento no se podían contratar en ningún broker, excepto DeGiro. Pues bien, después de abrirme la cuenta en CLICKTRADE y estar dispuesto a añadir a mi cartera este mes el ETF SPDR SP US DIVIDEND ARISTOCRATS, se me paso por la cartera poner en el buscador un par de ETFs de Vanguard que me gustaría tener en cartera una vez saliesen en formato UCITS para no ir pagando comisiones de cambio de divisa, etc.... Exactamente el Vanguard FTSE Developed Europe UCITS etf y el Vanguard SP500 UCITS etf, y cual fue mi sorpresa al ver que aparecieron en el buscador de clicktrade como DISPONIBLES!!, tenía mis dudas respecto al SPDR , no porque no lo vaya a tener en cartera, sino por la subida vertical de USA, la depreciación del EURO y la baja rentabilidad por dividendo que ofrece a precios actuales, así que al final me he decidido por el VANGUARD FTSE Developed Europe UCITS ETF, con un TER = 0,12% y una rentabilidad por dividendo del 3,3% con pagos trimestrales , es decir, este mes pagan:<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjUb_Brf-LbKgIUoPDzo84l7C8dy6RjOfnSCRhaFWNhb84LlJ_UtaHPZzfKSg99dccrFdD7LNFusQFkajrSq1TKFmgrmYGgmN761Ih4hIEIKR8-AFnBghESK8rAOwIkHAlZbsaugZ9qehTw/s1600/Sketch3284753.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjUb_Brf-LbKgIUoPDzo84l7C8dy6RjOfnSCRhaFWNhb84LlJ_UtaHPZzfKSg99dccrFdD7LNFusQFkajrSq1TKFmgrmYGgmN761Ih4hIEIKR8-AFnBghESK8rAOwIkHAlZbsaugZ9qehTw/s1600/Sketch3284753.png" height="320" width="180" /></a></div>
<a name='more'></a><br />
Con este ETF no solo metemos a toda Europa desarrollada en cartera, sino que metemos una de las mejores firmas de ETFs del planeta, Vanguard. El SPDRs US dividend Aristocrats, seguramente entre este año en cartera, pero un poco más adelante, lo normal a una caida así en picado del EUR/DOLAR es un rebote, aunque esto nunca lo vamos a saber, vamos a probar suerte. En USA de momento me gustaría tener el SP500 y el SPDR US aristocrats. En europa DAX y un poco de IBEX. Creo que me he convertido en un "coleccionista de activos" simplemente, me gusta analizar y destripar los activos y hay algunos de los que me voy "enamorando" y pongo en lista de deseados que espero algún día entren en cartera con la intención de no volver a salir nunca.<br />
<br />
Pues lo dicho, los que gustéis de los ETFs indexados y os guste la gestora VANGUARD, ya los tenéis disponibles en CLICKTRADE.<br />
<br />
Os dejo la ficha del ETF de Vanguard:<br />
http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000YVD4<br />
<br />
Saludos! <br />
<br />
<br />Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com7tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-20092331842619525532015-02-27T02:06:00.000-08:002015-03-01T11:40:52.748-08:00Filtrando activos: SPDR ETFs Aristócratas del DividendoCon esta nueva estrategia que he empezado este año de dividendos, me he estado informando de la gran oferta que hay en el mercado de ETFs de dividendos y la verdad es que puede uno volverse loco, pero teniendo las cosas claras, las cosas se reducen bastante. Aplico varios filtros que de un plumazo descartan la gran mayoria y solo dejo, en mi opinión, la crem de la crem de los activos financieros.<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgLCa3Y5IjEIhR3ezE3Fv_7uYGRAxq5Kp38JoxayatA3k9ztr4lY_RPr2Fp9WPdvQcYMvYtpcBLSKpdunbB3fy6C3QjJuni6MkhZqAr8AKRVtHvhacQnSZWUk6p5IuPTJ8ze-5yPbu0IgI7/s1600/SPDRs.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgLCa3Y5IjEIhR3ezE3Fv_7uYGRAxq5Kp38JoxayatA3k9ztr4lY_RPr2Fp9WPdvQcYMvYtpcBLSKpdunbB3fy6C3QjJuni6MkhZqAr8AKRVtHvhacQnSZWUk6p5IuPTJ8ze-5yPbu0IgI7/s1600/SPDRs.jpg" /></a></div>
<br />
Esta vez le toca el turno a una serie de ETFS de la gestora SPDR que sigue a los indices aristocratas de distintos paises y que en principio pinta muy bien. La teoria es que para el indice USA pide 25 años de incremento de dividendos y para los demás "solo" 10 años de incrementos. Por lo tanto, un caramelo para los que buscamos rentas futuras y lo mejor de todo !en euros¡¡¡¡¡ .<br />
<br />
<a href="https://www.blogger.com/null" name="more"></a><br />
<br />
Así que lo deje en espera a tener un tiempo para ver si los agregaba todos en la lista "activos deseados" o filtraba y me quedaba con algunos. Así que me he puesto manos a la obra y esto es lo que ha quedado:<br />
<br />
Una de las condiciones que me pido a la hora de entrar en un activo es que este asset, activo o como lo queráis llamar, invierta en ACTIVOS REALES, por lo tanto solo cogeré aquellos de réplica física y que sepa siempre lo que estoy comprando, nada de derivados, ni swaps, ni nada. Como dijo Warren Buffet en su día "solo invierte en negocios que entiendas". Vamos al lío:<br />
<br />
<span style="color: red;">SPDR S&P US DIVIDEND ARISTOCRATS</span><br />
<br />
Sigue al indice de acciones aritocratas en USA, requiere que como mínimo haya incrementado el dividendo durante los últimos 25 años. Es de réplica física y está ponderado por yield actual, no por capitalización como el VIG, lo que lo hace más volatil pero nos da la excusa perfecta para tenerlos los dos en cartera en un futuro. El mercado USA es el único que conozco que tiene empresas sólidas que miman al accionista y es el mercado que más me gusta, por lo tanto, no os asustéis si lo pondero más que cualquier otro. El ratio de gastos es TER=0,35%. En breve os adelanto formará parte de la cartera de dividendos.<br />
<br />
<span style="color: red;">SPDR S&P EURO DIVIDEND ARISTOCRATS </span><br />
<br />
Sigue el indice de acciones aristocratas EUROPA, pero requiere solo 10 años de incremento de dividendo, pero luego, leyendo las condiciones para formar parte de dicho indice, la cosa no es así exactamente. Requiere:<br />
<ul>
<li>Que haya incrementado o MANTENIDO el dividendo durante los últimos 10 años, esto quiere decir que una acción que cumpla los otros requisitos y mantenga el dividendo durante 50 años podría estar incluida en este indice.</li>
<li>Un máximo payout de 100% lo cual me parece excesivo pero podría ser, ITX tiene un payout elevado y si la agregaría a mi cartera.</li>
<li>Un dividendo máximo del 10% a la hora de revalancear anual, me parece un yield excesivo para poder mantenerlo en el tiempo.</li>
<li>Un par de criterios más que habla de la capitalización......</li>
<li>http://us.spindices.com/indices/strategy/sp-euro-high-yield-dividend-aristocrats-index </li>
</ul>
Por estos motivos, este ETF queda descartado!!<br />
<br />
<span style="color: red;">SPDR S&P GLOBAL DIVIDEND ARISTOCRATS</span><br />
<br />
Sigue el indice de acciones aristocratas globales, que por su diversificación me parecía buena opción en principio, pero nada más entras en la página de SPDR veo que la réplica es fisica optimizada, por lo que usa un sistema de muestreo que no acabo ni quiero comprender bien, por lo tanto, ley número uno, no inviertas en algo que no entiendes. DESCARTADO!!<br />
<br />
Por lo tanto, el único que me quedo es el SPDR de aristocratas USA y es el que agregaré a cartera en breve. A modo de comentario (sacado de la web de A.Rico inversorinteligente.net) os diré que en los últimos 10 años el indice de aristocratas USA bate al del SP500:<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgA08H4tFGY8YA5NCpflZzc-n5MVPylG2jdNV7pZiIOZI20qGZAtn8RCCUUyZpbX9hkRuHxKMT40McfxjKlbpBuvOUSUUFinZ0r_PR9M9cPCZ65zs7srjR-XyPdYdXrSWmZTJO6lEVev3Pe/s1600/sparistocratas+USA.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgA08H4tFGY8YA5NCpflZzc-n5MVPylG2jdNV7pZiIOZI20qGZAtn8RCCUUyZpbX9hkRuHxKMT40McfxjKlbpBuvOUSUUFinZ0r_PR9M9cPCZ65zs7srjR-XyPdYdXrSWmZTJO6lEVev3Pe/s1600/sparistocratas+USA.png" height="140" width="320" /></a></div>
¿Quiere decir esto que en un futuro esto vaya a seguir siendo así?.....No lo se, por eso tendré los 2 ETFs el de SPDR y en cuanto esté disponible el VANGUARD SP500 UCITS. SPDR SP500 UCITS ya está disponible, pero por eso de diversificar en gestora.<br />
<br />
Otros ETFs de crecimiento de dividendos pero en dolares:<br />
Vanguard dividend apreciation(VIG)<br />
Powershares dividend Achievers Portfolio (PFM)<br />
Ishares select dividend (DVY)<br />
SPDR US DIVIDEND (SPY)<br />
<br />
¿Os gustan estos ETF? ¿Te quedarías con alguno de ellos? ¿Conoces algún ETF más de crecimiento de dividendos?<br />
<div id="stcpDiv" style="left: -1988px; position: absolute; top: -1999px;">
En
los últimos 10 años, el índice de aristócratas USA bate con claridad al
S&P500 - See more at:
http://inversorinteligente.net/spdr-europe-etfs-aristocratas-del-dividendo/#sthash.j5dKzpnA.dpuf</div>
<div id="stcpDiv" style="left: -1988px; position: absolute; top: -1999px;">
En
los últimos 10 años, el índice de aristócratas USA bate con claridad al
S&P500 - See more at:
http://inversorinteligente.net/spdr-europe-etfs-aristocratas-del-dividendo/#sthash.j5dKzpnA.dpuf</div>
Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com9tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-82307607109411789482015-02-19T11:07:00.001-08:002015-02-19T11:08:00.769-08:00Renta 4 banco. Destripando comisiones para ETFs internacionalesSeguro que sois muchos como yo los que estáis siempre buscando y analizando el mejor broker, fiable y con comisiones aceptables. Yo personalmente llevo tiempo analizando brokers, comparando comisiones y los pros y contras de cada uno. Los brokers que manejo son Renta4, INGdirect, Clicktrade, Selfbank y el recién llegado DeGiro. Actualmente tengo cuenta en todos ellos menos en clicktrade. Poco a poco iré poniendo entradas hablando sobre cada broker y para que tengo pensado usarlo, así como sus características generales sin extenderme mucho porque en los distintos blogs sobre la materia hay cientos de comparativas muy bien elaboradas. El objetivo de estas entradas es tener mis propias conclusiones a mano para cuando quiera agregar un "asset" a cartera recordar cual es el mejor para cada producto y que os sirva a los demás mi opinión e indagaciones al respecto.<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEisLVp8fh2GTAb-nut9PAS5JUZxoZLxev-8PhWv2Y9agbA9JLMnKT4eg0a5-1WRYlXNcCyA30uf2e3FifRwS6xYcWeByPxJ6IMjnHFU3Ls8HRvHpMVzlET_GPoHWvcMQBiETlLZb6B6_JCx/s1600/renta4.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEisLVp8fh2GTAb-nut9PAS5JUZxoZLxev-8PhWv2Y9agbA9JLMnKT4eg0a5-1WRYlXNcCyA30uf2e3FifRwS6xYcWeByPxJ6IMjnHFU3Ls8HRvHpMVzlET_GPoHWvcMQBiETlLZb6B6_JCx/s1600/renta4.jpg" /></a></div>
<a name='more'></a><br />
En este caso, después de mucho indagar, he llegado a la conclusión de que Renta 4 lo voy a usar para fondos, ya que no cobra nada por mantenimiento de cuenta si solo lo usas para fondos, y recientemente me comunicaron que no cobran comisión por cobro de dividendos de dichos fondos. Esto es lo que me comentan:<br />
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<i><span style="color: red;">Hola Bruce.<u></u><u></u></span></i></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<i><span style="color: red;">Hemos
estado averiguando y nos confirman desde la central que los fondos de
distribución no llevan comisión, solo llevan la retención de hacienda.<u></u><u></u></span></i></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<i><span style="color: red;">Muchas gracias por su paciencia.<u></u><u></u></span></i></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<i><span style="color: red;">Saludos cordiales.</span></i><u></u><u></u></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" style="border-collapse: collapse; margin-left: 2.95pt;"><tbody>
<tr style="height: 45.7pt;"><td colspan="2" style="height: 45.7pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 445.95pt;" valign="top" width="595"><div class="MsoNormal" style="line-height: 115%; margin-bottom: 10.0pt; text-autospace: none;">
<span style="color: #333333; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 10.0pt; line-height: 115%;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="line-height: 115%; margin-bottom: 10.0pt; text-autospace: none;">
En los demás aspectos las comisiones que cobran pueden ser abusivas, pero según se mire. Por ejemplo si en un futuro quiero tener SOLO un ETF internacional, como podría ser el SPDR S&P EURO DIVIDEND ARISTOCRATS, las comisiones que cobran son las siguientes:</div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><i><span style="color: red;">- La
comisión de custodia sería del 1% sobre el efectivo, pero con un máximo de 2 €
por valor y mes.<u></u><u></u></span></i></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: Renta 4;">Como se traduce esto? Quiere decir que máximo vas a pagar 24€ más IVA al año por el ETF, unos 29€. Lo vemos más claro con un ejemplo, si tenemos 10.000€ en este ETF supondría un gasto de 0,29% anual. Si tenemos 20.000€ sería un 0,145% anual, Sobre 30.000€ sería 0,096%. Lo que quiere decir que si tenemos pensado tener 10.000€ en este ETF sería una comisión "aceptable", sobre 20.000€ sería normal y sobre 30.000€ la comisión ya se notaría menos.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><i><span style="color: red;">- La
comisión de compra/venta sería (si cotiza en Londres) del 0,15%, con un mínimo
de 10 libras.<u></u><u></u></span></i></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><span style="color: red; font-style: italic;"><u></u> </span>Y si cotiza en Milan o en cualquier mercado en euros sería mínimo 15€. Para que realmente nos cobren un 0,15% habría que hacer compras de 10.000€. Para 5.000€ sería un 0,3%. Etc....</span></div>
<div class="MsoNormal" style="line-height: 115%; margin-bottom: 10.0pt; text-autospace: none;">
</div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><i><span style="color: red;">- En el
caso de cobro de dividendos, la comisión sería del 0,1% sobre la cantidad
bruta, con un mínimo de 0,60 € por operación.</span></i></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';">Bueno. Mejor si no cobraran nada pero es lo que hay. Sobre 1000€ de cobro de dividendos, se llevan 1 €.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><i><span style="color: red;">- Comisión de cambio de divisa de 0,20% con un mínimo de 10€ pero solo en compra/venta, cuando esta comisión se aplica a cobro de dividendos no tiene ese mínimo de 10€.</span></i></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';">Esta es de la más competitiva que hay actualmente, pero estamos igual que antes, para que esos 10€ correspondan a un 0,20% han de hacerse compras de 5000€. ING y CLICKTRADE cobran un 0,5% el más barato con diferencia es DeGiro 0'10% (muy competitivo)</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><u>CONCLUSIONES:</u></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: 'Renta 4';"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: Renta 4;">Este broker lo veo bueno para fondos y para hacer compras grandes de un único ETF en el que tener bastante capital o varios ETFs en los que tener más de 10.000 € en cada uno para que esa comisión se "diluya". Tambíen sería interesante acumular de un ETF en un broker barato como DeGiro y luego hacer un traspaso grande a Renta 4 que nos da más confianza de momento y aprovechar el cambio de 0,2% de divisa si es en otra divisa diferente al euro.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: Renta 4;"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: Renta 4;">Hay que tener en cuenta que si usamos cualquier producto diferente a fondos, hay que pagar 3€ de comisión de cuenta (si , aún hay bancos que cobran esto). Para evitar esa comisión hay varias opciones, la que mejor se adapta a mis necesidades sería ordenar una transferencia periodica de 200€ a la cuenta de renta 4 banco mensualmente, con eso ya no pagaríamos esta comisión.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: Renta 4;"><br />Espero que os sirva de algo ¿y tu que broker usas? ¿porque? ¿para que?</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: Renta 4;"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-family: Renta 4;">Saludos!!</span></div>
</td></tr>
</tbody></table>
Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com12tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-40286743027149703032015-02-11T06:44:00.002-08:002015-02-12T11:31:18.420-08:00Nueva estrategia paralela basada en rentas! FONDOS + ETF + ACCIONESDespués de mucho darle "al tarro". He decidido que solo meter dinero en fondos y meter y meter sin ver un euro hasta la jubilación me parece una estrategia muy poco motivadora, por eso la voy a compaginar con esta nueva estrategia de obtención de rentas. El objetivo de esta estrategia es obtener unas rentas estables a largo plazo que cubran mis gastos. Para ello voy a usar principalmente fondos y etfs buenos que seleccionen buenas acciones por dividendo.<br>
<br>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgUD8HYD8vs7zI9VAZroQqgSeNbsCfkFnfCd9ERLzjhvr-xGOqrukl7uMPdw-2c5d-2G8n05py6ZaVUVtUiKglLWiaJO4e9eZtuMPyzgHQAd4RREusIiXp-3llRxhSjb1xfur9ayaOpiP5J/s1600/fondos.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgUD8HYD8vs7zI9VAZroQqgSeNbsCfkFnfCd9ERLzjhvr-xGOqrukl7uMPdw-2c5d-2G8n05py6ZaVUVtUiKglLWiaJO4e9eZtuMPyzgHQAd4RREusIiXp-3llRxhSjb1xfur9ayaOpiP5J/s1600/fondos.png" height="161" width="320"></a></div>
En primer lugar, voy a usar fondos dado que mi capacidad de ahorro está temporalmente mermada, y los fondos me permiten hacer suscripciones desde 200€ sin comisiones de compra ni venta. He filtrado los fondos que me parecen más interesantes y tienen un ratio de gastos lo más ajustados posibles. Los fondos que inicialmente van a ocupar mi cartera son:<br>
<a name="more"></a><br>
DWS top dividendo LD<br>
Robeco european high dividend<br>
Robeco global high dividend<br>
<br>
Como podéis ver en el gráfico que adjunto arriba, estos fondos no solo han dado muy buen resultado a largo plazo, incluso comparado con el gran VIG de Vanguard, sino que en las caídas (véase 2008) han caído mucho menos que la media del mercado. <br>Dividendo: Estos fondos son de distribución, es decir, de reparto de dividendo, lo cual es un plus psicológico a la estrategia, ya que aunque hacienda se lleve parte del pastel, ir recibiendo rentas que cada año ves como aumentan ha de ser muy satisfactorio. Solo hay que ver lo contento que me pongo cuando me ingresan los intereses de los plazos fijos :-)<br>En un futuro tengo pensado agregar el VIG que aunque es en dólares, me gusta muchísimo este producto para el largo plazo, permitirá diversificar en moneda.<br>También, tal vez, añada acciones individuales aunque no soy partidario de hacerlo, ya lo sabéis por el simple hecho de que .......pueden quebrar. De momento en cartera tengo BBVA. ¿porque? porque es mi banco, porque después de la mayor crisis financiera de la historia no ha quebrado y si tiene problemas lo rescatan, por eso a largo plazo los bancos me dan seguridad. <br>
<br>En un futuro, iré comentando poco a poco cada fondo, composición , diversificación geográfica, objetivo del fondo.....etc....<br>En marzo me hacen el primer pago de dividendos de los Robeco que pagan 4 veces al año y ya estoy emocionado :-)<br>Espero me acompañéis en esta aventura nueva que espero me de alegrías y tranquilidad en el futuro.<br>
<br>
<br>
Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com5tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-56811510961242579662015-01-26T06:29:00.002-08:002015-01-26T06:29:42.256-08:00Estudio BME rentabilidad historica de la bolsaHoy os dejo un estudio que hizo BME sobre la rentabilidad de la bolsa en los últimos 30 años (dividendos incluidos). En las últimas frases nombra los ETFs que replican indices como instrumento sencillo de inversión (lease también fondos de inversión con bajo coste). No tiene desperdicio los números. Entren y lean!!<br />
<br />
<div align="center" style="background-color: white; color: #666666; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: 11px;">
<span class="RevOnLine_NPBME_Titulo" id="ctl00_Contenido_Titulo" style="color: #1d3c6d; font-size: 13px; font-weight: bold; text-transform: uppercase;">EL LARGO PLAZO, BRILLANTE ALIADO DE LA INVERSIÓN EN BOLSA</span></div>
<br style="background-color: white; color: #666666; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: 11px; text-align: justify;" />
<strong><span style="text-decoration: underline;">Informe de BME sobre el rendimiento histórico de la Bolsa y otras alternativas de inversión</span></strong><br />
<strong>EL LARGO PLAZO, BRILLANTE ALIADO DE LA INVERSIÓN EN BOLSA</strong><br />
<ul>
<li> <strong>El índice de rentabilidad de la Bolsa española se multiplica por 100 en 30 años y rinde casi 5 puntos más por año que en Deuda Pública a largo</strong></li>
<li> <strong>La inversión en Bolsa a largo plazo protege de la inflación</strong></li>
<li> <strong>El Informe realiza un completo estudio sobre la prima de riesgo histórica en España</strong></li>
</ul>
<br />
<a name='more'></a><br /><br />
Una inversión de 100 euros en el Índice Total de la Bolsa española se habría convertido en 9.254 euros entre enero de 1980 y junio de 2010, lo que equivale a un rendimiento anual del 16%, según el informe publicado hoy por el Servicio de Estudios de BME y que analiza el rendimiento de las acciones cotizadas en la Bolsa española durante los últimos 30 años.<br />
La reinversión de dividendos y otras retribuciones asociadas aporta cerca de cinco puntos anuales a esa cifra. En ese mismo período una inversión de 100 euros en el IGBM (no incluye dividendos) ha pasado a valer 2.539 euros (+10,7% anual).<br />
<em>“El objetivo del estudio es aportar argumentos en tres aspectos: la confirmación del rendimiento positivo de la inversión en Bolsa y deuda a largo plazo; la favorable protección contra la inflación que este comportamiento supone; y, por último, la medición histórica de la prima de riesgo en el mercado bursátil español, un concepto que mide la diferencia a largo plazo entre el rendimiento de la inversión en Bolsa y el obtenido en un activo conectado a una aproximación del tipo de interés sin riesgo</em>”, ha afirmado Domingo García Coto, Director del Servicio de Estudios de BME, en la presentación del Informe.<br />
Los datos del estudio confirman que el transcurso del tiempo es un aliado brillante para la inversión en la clase de activos analizados, especialmente en el caso de las acciones.<br />
<strong>Positivo rendimiento de la inversión en Bolsa a largo plazo</strong><br />
<ul>
<li>La Bolsa es siempre rentable en términos corrientes cuando se mantiene la inversión en una cartera diversificada como el índice más de seis años.</li>
</ul>
<ul>
<li>El estudio de la inversión en Bolsa de todos los sub-períodos de más de un año y hasta 30 también es frecuentemente positivo: de los 62.300 períodos de inversión analizados, sólo en un 4,6% de los casos el resultado fue negativo. Es decir, en 60.000 ocasiones se hubiese obtenido un rendimiento positivo.</li>
</ul>
<strong>La inversión en Bolsa a largo plazo protege de la inflación</strong><br />
Otro aspecto analizado en este trabajo es la relación entre la inversión en Bolsa a largo plazo y la protección contra la inflación. Esta idea se ha contrastado deflactando el índice Total para obtener tasas de rendimiento en términos reales. El resultado es que, efectivamente, la inversión en Bolsa también protege el capital contra la pérdida de valor del dinero a causa de la inflación.<br />
<ul>
<li>Descontando el efecto de la inflación, entre enero de 1980 y junio de 2010 una inversión de 100 euros en el Índice Total de la Bolsa española se habría convertido en 1.862 euros reales, lo que equivale a un rendimiento anual del 10%. Dicho de otro modo, en ese período la inflación habría restado a la inversión en acciones un promedio de 6 puntos de rendimiento por año.</li>
</ul>
<ul>
<li>En este caso no es hasta los períodos de 11 años cuando se obtiene una rentabilidad anual positiva en el 100% de los casos estudiados. A partir de ese plazo (11 y más años hasta 30) en el 75% de los casos el rendimiento es superior al 9%.</li>
</ul>
<strong>Diferencial de rentabilidad acciones vs deuda a largo y corto plazo</strong><br />
Uno de los objetivos del trabajo presentado hoy también ha sido estudiar exhaustivamente <strong><span style="text-decoration: underline;">la prima de riesgo histórica en el mercado bursátil español</span></strong>, que es la diferencia observada a largo plazo entre el rendimiento de la inversión en Bolsa y la realizada en un activo conectado a una variable que se considera como tipo de interés sin riesgo.<br />
En el período más largo que contempla el estudio, la rentabilidad de la inversión en acciones ha superado en 4,78 puntos de rentabilidad anual acumulativa a la inversión en renta fija a largo plazo, por lo que ese valor es, a 30 de junio, la prima de riesgo histórica en España.<br />
<ul>
<li>Un bono de Deuda a 10 años con valor de 100 euros en enero de 1980 se habría convertido en 2.576 euros en junio de 2010. Esto equivale a un rendimiento anual del 11,2%. En este caso también el largo plazo es beneficioso.</li>
</ul>
<ul>
<li>Un análisis más detallado muestra que en todos los períodos de inversión posibles superiores a 10 años la prima de riesgo entre la Bolsa y la Deuda a largo se sitúa entre 4 y 6 puntos de rendimiento adicional para la Renta Variable.</li>
</ul>
<span class="RevOnLine_NPBME_Texto" id="ctl00_Contenido_Texto" style="background-color: white; color: #1d3c6d; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: 11px; line-height: 17px; text-align: justify;"></span><br />
En conclusión, los datos aportados subrayan que el transcurso del tiempo es un aliado brillante para la inversión en los activos analizados y confirma que la rentabilidad a largo plazo de una cartera diversificada de Renta Variable compensa el riesgo asumido. <span style="color: red; font-size: large;">Los resultados potencian, además, las virtudes de los ETFs, fondos cotizados que replican índices bursátiles, como instrumento de inversión sencillo y que aporta exposición diversificada.</span>Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-47226133798383131632015-01-24T05:13:00.000-08:002015-02-12T11:34:05.613-08:00Index CarteraHoy toca hablaros de mi cartera personal, la que uso. Un lazy portfolio que no me tiene que hacer perder horas analizando empresas y datos que puedo invertir en cosas mucho mas importantes: familia, hobbies, tareas y en fin, en disfrutar de la vida. Es una cartera simple compuesta solo de fondos para aprovechar las actuales ventajas fiscales y para rebalancear que poseen dichos productos.<br>Una cartera en la que únicamente tengo que hacer aportaciones mensuales y rebalancear cada uno o dos cumpleaños, depende de lo vago que me sienta ese año.<br>
<br>
<u><b>Os presento a la INDEX CARTERA:</b></u><br>
<br>
<a name="more"></a><br><br>
<h3 class="r" style="background-color: white; color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 18px; font-weight: normal; margin: 0px; overflow: hidden; padding: 0px; text-overflow: ellipsis; white-space: nowrap;">
<a href="http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T66U" style="color: #660099; cursor: pointer; text-decoration: none;" wrc_done="true">Amundi Funds Index Equity World AE-C Class|LU0996182563</a> 35% </h3>
<div>
<h3 class="r" style="background-color: white; color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 18px; font-weight: normal; margin: 0px; overflow: hidden; padding: 0px; text-overflow: ellipsis; white-space: nowrap;">
<a data-href="http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04LWJ" href="https://www.google.es/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&ved=0CCMQFjAA&url=http%3A%2F%2Fwww.morningstar.es%2Fes%2Ffunds%2Fsnapshot%2Fsnapshot.aspx%3Fid%3DF0GBR04LWJ&ei=mpfDVNS5NYmAU9TlgJgG&usg=AFQjCNF4JVhpigolr8Z5YET5Bjhq7kRd6A&sig2=bM9Z1kMmSjQbXACM5wiM1A&bvm=bv.84349003,d.d24" style="color: #660099; cursor: pointer; text-decoration: none;" wrc_done="true">Pictet-Europe Index-R EUR|LU0130731713</a> 35%</h3>
</div>
<div>
<h3 class="r" style="background-color: white; color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 18px; font-weight: normal; margin: 0px; overflow: hidden; padding: 0px; text-overflow: ellipsis; white-space: nowrap;">
<a href="http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000002871" style="color: #660099; cursor: pointer; text-decoration: none;" wrc_done="true">Amundi Funds Index Global Bond (EUR)</a> 30%</h3>
</div>
<br>
Simple y diversificada al máximo.<br>De entre todas las ventajas de invertir en indices me quedo con estas a modo recordatorio:<br>- Cada "x" tiempo hay empresas que multiplican un 10.000% su valor, acertar con esas empresas es como encontrar un aguja en un pajar, por lo tanto, la única forma de asegurarse tenerla en cartera es comprando el pajar entero.<br>
- Un índice nunca quiebra.<br>
- Warren Buffet y Benjamín Graham aconsejan este tipo de inversión. Pego un trozo de la carta que Warren Buffet:<br>
<br>
<div style="background: rgb(255, 255, 255); border: 0px; color: #3c3c3c; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: 17px; line-height: 24px; padding: 0px 0px 22px; vertical-align: baseline;">
<i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">“En general, a las empresas americanas les ha ido genial a lo largo del tiempo y seguirá así (aunque, seguramente, de forma impredecible).</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">En el siglo XX, el índice Dow Jones Industrials avanzó de 66 a 11.497, pagando un flujo cada vez mayor de dividendos.</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">El siglo XXI será testigo de aún más ganancias, que casi seguro serán sustanciosas.</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">El objetivo de los no profesionales no debería ser elegir ganadores; ni él ni sus ayudantes pueden hacer eso. Sino que debería ser poseer una sección cruzada de negocios que en conjunto van a funcionar bien.</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">Un fondo de índice </i><a href="https://openbook.etoro.com/markets/spx500/?dl=30001325&PostID=123023" style="background: transparent; border: 0px; color: #408fd3; margin: 0px; padding: 0px; text-decoration: none; vertical-align: baseline;" target="_blank"><i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">S&P 500</i></a><i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;"> de bajo coste conseguirá este objetivo</i>…</div>
<div style="background: rgb(255, 255, 255); border: 0px; color: #3c3c3c; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: 17px; line-height: 24px; padding: 0px 0px 22px; vertical-align: baseline;">
<i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">Mi dinero, debo añadir, está donde está mi boca:</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">Lo que aconsejo aquí es esencialmente idéntico a ciertas instrucciones que he dejado en mi testamento.</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">Una herencia asegura que se entregará dinero a un fiduciario para el beneficio de mi esposa.</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">(Tengo que usar el dinero para herencias individuales, porque todas mis acciones de Berkshire se distribuirán completamente a ciertas organizaciones filantrópicas durante diez años tras el cierre de mi patrimonio).</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">Mi consejo al fiduciario no podría ser más sencillo:</i> <i style="background: transparent; border: 0px; margin: 0px; padding: 0px; vertical-align: baseline;">Pon el 10% del dinero en bonos del gobierno a corto plazo, y el 90% en un fondo de índice S&P 500 de bajo coste…Creo que los resultados a largo plazo de esta política será superior a los conseguidos por la mayoría de los inversores, ya sea en fondos de pensiones, instituciones o individuos, que emplean gestores de tarifas altas.”</i></div>
<div style="background: rgb(255, 255, 255); border: 0px; color: #3c3c3c; font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: 17px; line-height: 24px; padding: 0px 0px 22px; vertical-align: baseline;">
<br></div>
<br>Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com11tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-55694930522967946392015-01-19T11:51:00.000-08:002015-02-12T11:34:56.756-08:00Ventajas actuales de invertir en Fondos Indexados respecto a ETFs de índicesLos ETFs están de moda, solo hay que meterse en los distintos blogs de bolsa para ver que hay una fiebre desatada con esto de los ETFs. Hay ETFs para todo, materias primas, oro, indices, etc.... Y es normal, debido a la facilidad que brinda al pequeño inversor que con un pequeño capital puede diversificar rápidamente por sectores, geografía, etc....<br>
<br>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiO8oDmPUuj10g-SYIea6H8xyh7Hy1Tqr0JHlMSuThSX15MGy1wgiqQYPgm-scxpgYGg-IHsMLR8pWGEK1qqnbg6vlmErefGgDeq2p60toLvcxcrW3JX7-S4JHAFKeDXYJ4aLFzJ8SOKZbO/s1600/etf.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiO8oDmPUuj10g-SYIea6H8xyh7Hy1Tqr0JHlMSuThSX15MGy1wgiqQYPgm-scxpgYGg-IHsMLR8pWGEK1qqnbg6vlmErefGgDeq2p60toLvcxcrW3JX7-S4JHAFKeDXYJ4aLFzJ8SOKZbO/s1600/etf.jpg" height="138" width="320"></a></div>
<br>
<br>
Pero para mi personalmente, que mi idea es ir aportando cantidades mensuales a mi cartera indexada, realmente ¿vale la pena los ETFs o mejor fondos indexados de bajas comisiones ? Con los fondos indexados, no tengo cuenta de valores con ningún broker ni tengo que ir buscando el que tiene mejores precios, no me cobran comisiones ni de compra/venta ni de custódia, ni de cambio de divisa.... Tienen unos gastos anuales muy bajos (TER), puedo traspasarlos de un fondo a otro sin tener que pasar por Montoro (hacienda) , puedo hacer aportaciones pequeñas mensuales sin que me "sangren" con cada compra.<br>
<br>
Mi objetivo es optimizar el poder del interés compuesto desde el primer € y para eso hay que ahorrar todos los peajes fiscarles posibles hasta objetivo. Ahora mismo no quiero dividendos para nada porque los tendría que volver a invertir comprando más acciones o ETFs (se que hay de acumulación) incurriendo en pagos a hacienda y costes de compra/venta, por lo tanto mejor que se reinviertan desde dentro y se vaya haciendo cada vez la bola más grande. Una vez llegue (si llego) a la cantidad que considere necesaria para poder vivir de las rentas, entonces, habrá llovido mucho :-)<br>
<a name="more"></a>, se puede traspasar una parte de participaciones a un fondo indexado que reparta dividendos (si los hay), vender un % de paticipaciones y pagar a hacienda solo la revalorización de la parte que venda, etc....<br>
<br>
<div style="text-align: center;">
<b><u>BUFFET no distribuye dividendos utilizando sabiamente el poder del interés compuesto</u></b></div>
<br>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhrGVA3IWULDhQApFPR8BIIXqs7shrDyvF_krNuTXD9OXv75_HJBqyyJQy7PwbrvaBq7kuVKjkDlF7EsyiE0dyZmqReJkwMizxAkRXsddPuBm5okEyfrC4ZHhIax5FAcpKeuxJvuuk5Qpbp/s1600/berkshite.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhrGVA3IWULDhQApFPR8BIIXqs7shrDyvF_krNuTXD9OXv75_HJBqyyJQy7PwbrvaBq7kuVKjkDlF7EsyiE0dyZmqReJkwMizxAkRXsddPuBm5okEyfrC4ZHhIax5FAcpKeuxJvuuk5Qpbp/s1600/berkshite.png" height="190" width="320"></a></div>
<br>
<br>
La principal ventaja que salta a la vista de los ETF es el bajo TER anual . Los fondos que uso de Amundi y Pictet ya tienen un TER realmente bajo, casi equiparable al de los ETFs en alguno casos.<br>No quiero decir con esto que los ETFs sean una mala herramienta, nada de eso, ya que actualmente hay muchos muy buenos que en un futuro se podrían acoplar muy bien a mi cartera, o a una cartera paralela, pero actualmente y hasta que la cartera coga un tamaño importante, no los veo prácticos.<br>
<br>
En una próxima entrada pondré la composición de mi cartera. Simple, práctica y de bajo coste con fondos indexados.Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com6tag:blogger.com,1999:blog-7769426852807513297.post-45835205692915080242015-01-18T09:38:00.000-08:002015-02-12T11:36:18.705-08:00Inversión en fondos índice VS acciones individuales.El eterno dilema que todo inversor tiene. Después de muchos años de experiencia, de muchos libros leídos y de muchos blogs y foros leídos asiduamente, siempre acabo llegando a la mísma conclusión. No te compliques la vida a la hora de invertir.<br>Imagen del DAX a largo plazo lo dice todo. Este indice tiene en cuenta los dividendos, no toméis en cuenta los gráficos normales del ibex35 para sacar vuestras conclusiones, ya que esos descuentan los dividendos. En todo caso el Ibex35 total return.<br>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi2Jtg8CxkbSEaPHqAglLQnIsNZHBjahyNGLXpHx2FVEtepwk51JTe7sHUef1u8CQxvtUHgeHB43hHUeRR_nJkcXRUT5ovSpZ8qviEDwsv2rK6bY6P5XZ-_kHxjLvLZIDCE4uoJSPOeKMpn/s1600/daxlargoplazo.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi2Jtg8CxkbSEaPHqAglLQnIsNZHBjahyNGLXpHx2FVEtepwk51JTe7sHUef1u8CQxvtUHgeHB43hHUeRR_nJkcXRUT5ovSpZ8qviEDwsv2rK6bY6P5XZ-_kHxjLvLZIDCE4uoJSPOeKMpn/s1600/daxlargoplazo.png" height="190" width="320"></a></div>
<br>
Siempre es más bonito (o por lo menos eso creo) el poseer acciones de ciertas empresas. Es algo más personal, el leer los informes trimestrales, que te envien cartas para asistir a las juntas, ir por la calle ver un BBVA y pensar que una millonésima parte de esa sucursal es tuya, te hace sentir más importante.... Pero al final de la corrida, estamos aquí para ganar dinero y no solo eso, los que como tenemos capital limitado hemos de optimizar las opciones de inversión al máximo, por lo tanto, mejor que pensar con el corazón, hay que hacerlo con la cabeza.<br>Por ese motivo os expongo las razones de porque invertir en un índice es una mejor opción para el inversor de largo plazo respecto a elegir las acciones individualmente:<br>- Para analizar una acción, <b style="background-color: yellow;">hace falta mucho tiempo y conocimiento</b>. Horas y horas delante del ordenador viendo números y sacando previsiones de crecimiento futuro que nunca sabremos si se van a cumplir. Nuestras previsiones pueden ser menor a lo esperado, parecido o mayor. Nunca sabremos de antemano si vamos a acertar. ¿de que sirve entonces? ¿De que sirve todos los análisis que se hicieron de SANTANDER hace un año, ahora que han llegado "la hija" y ha cambiado las reglas del juego?¿ Es mejor empresa ahora SAN como inversión a largo plazo con estos cambios o peor, eso nunca lo sabremos hasta que pasen 30 años? Solo hay que pasarse por los blogs (muy buenos todos ellos) como dondividendo, dividendogma, para ver que con una misma estrategia de inversión de empresas por dividendo, unos han vendido y otros no. ¿Quien tiene razón?Mejor comprar un índice y dedicar a todo este tiempo a nuestros hobbies, familia, amigos.....<br>-Cuando analizas acciones, <b style="background-color: yellow;">has de fiarte de los balances y resultados que presenta la empresa</b> en su web o frente a los medios de comunicación, como he dicho arriba nuestro análisis nunca sabremos como resultará en el futuro, porque de caso contrario no se diversificaría y se pondrían todos los huevos en la misma cesta, pues a eso hay que sumarle, que las empresas puedan "maquillar" las cuentas y engañarnos con lo cual nuestro análisis vale menos aún. Ejemplo: sector bancario en España.<br>-<b style="background-color: yellow;">Un índice nunca quiebra</b>. Por lo tanto en un fondo índice sabemos que en momentos bajistas podemos llegar a perder un 40-60 u 80%, pero es cuestión de tiempo que recupere. El que tuviese a Bankia en su cartera hace unos años aún estará llorando.<br>-La reinversión de dividendos es automática, sin pasar por hacienda. Se que muchos pensaréis " Si, pero yo reinvierto los dividendos en la empresa que mejor esté en ese momento", y yo te digo. Lee el punto uno, tu análisis tiene las mismas posibilidades de ser cierto que de no serlo.<br>-Los más grandes inversores de la historia Warren Buffet, Benjamín Graham, etc.... recomiendan este tipo de inversión y dice que<span style="background-color: yellow;"><b> a largo plazo solo el 5% de los gestores </b></span>(hablo de gestores profesionales que se dedican full time a esto , no inversores particulares) <b style="background-color: yellow;">logran batir al mercado</b>. ¿Somos nosotros igual de listos, disponemos de los mismos medios y misma preparación que ese 5%? Yo creo que no.<br>
<br>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjiseDx5sois_nAE3HynlyduDqRGEBDPYjcQMZQx8K3cJ8tcs4XmL4xuK1rwg5B0uHjxZqSs395RbHRcUwqmrIltPnL3Jk_e0uQk8G_4KSGcY_alGIc3WNiFTKxnHQcG4t2trnElhwjxrzd/s1600/buffet.gif" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjiseDx5sois_nAE3HynlyduDqRGEBDPYjcQMZQx8K3cJ8tcs4XmL4xuK1rwg5B0uHjxZqSs395RbHRcUwqmrIltPnL3Jk_e0uQk8G_4KSGcY_alGIc3WNiFTKxnHQcG4t2trnElhwjxrzd/s1600/buffet.gif" height="222" width="320"></a></div>
<div style="text-align: center;">
Fotografía Begoña Rivas / El mundo</div>
<br>
<u><b>TESTAMENTO INDEXADO DE WARREN BUFFET (fuente: expansion.com)</b></u><br>
<br>
<span style="background-color: white; font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;"><span style="color: red;"><i><b>Buffett ha estipulado en su testamento que cuando fallezca, el 10% del efectivo destinado a su mujer consista en una cartera bonos del Estado a corto plazo y el 90% restante en un fondo indexado al Standard and Poors 500 de muy bajo coste.</b></i></span></span><br>
<span style="background-color: white;"><span style="color: red;"><i><b><br style="font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;"><span style="font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;">Buffett sugiere, concretamente, el fondo de la firma de inversión Vanguard, y añade que los resultados a largo plazo de esta política de inversión son muy superiores a los de otras inversiones, ya sean fondos de pensiones, de instituciones o individuales, que utilizan gestores que cobran altas comisiones.</span></b></i></span></span><br>
<span style="background-color: white;"><span style="color: red;"><i><b><br style="font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;"><span style="font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;">El inversor destaca el beneficio de los fondos de bajas comisiones, y acentúa que el objetivo de los inversores no profesionales no debe centrarse en el beneficio de las acciones que más ganan, sino ser propietario de una muestra representativa de negocios que en conjunto han tenido buenos resultados</span></b></i></span></span><br>
<span style="background-color: white;"><span style="color: red;"><i><b><span style="font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;"><br></span></b></i></span></span>
<span style="background-color: white;"><i><b><span style="font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;"><span style="color: blue;">¿Si el mejor inversor de la historia dice esto a su mujer, no nos estaremos nosotros complicando mucho la vida eligiendo las acciones?</span></span></b></i></span><br>
<span style="background-color: white; font-family: Georgia, Times, serif; font-size: 16px; line-height: 16px;"><br></span>
-De vez en cuando, se dan en el mercado empresas que crecen exponencialmente, del orden del 10.000%. Eres tan perspicaz que vas a detectar la próxima microsoft?? No lo creo. Es como buscar una aguja en un pajar. La única forma de no quedarte fuera de esa empresa es invertir en todo el pajar, así seguro que pillas esa revalorización. (compra un fondo indice total).<br>
<br>
Fragmentos sacados del libro "El inversor inteligente" Benjamín Graham.<br>
<br>
<i>-Tenga un fondo de índice durante 20 años o más, aportando dinero todos los meses, y podrá estar prácticamente seguro de que conseguirá mejores resultados que la inmensa mayoría de los inversores profesionales y particulares. </i><br>
<i><br></i>
<i>-Los fondos índice tienen sólo un defecto significativo: son aburridos.</i><br>
<i><br></i>
<i>- (Después de mostrar una tabla de análisis hecha por el mismo Benjamín Graham escribe:) El lector se dará cuenta de que un número relativamente elevado de las previsiones individuales se habían desviado mucho de la cifra real. Se trata de un ejemplo más que ratifica nuestra opinión general de que las estimaciones compuestas o colectivas (fondos) tienen muchas más probabilidades de ser fiables que las realizadas para empresas individuales. Es posible que lo mejor que pueda hacer el analista de valores sea elegir las trea o cuatro empresas cuyo futuro crea que conoce mejor y concentrar sus propios intereses en las predicciones que haga para esas empresas. Por desgracia, parece ser prácticamente imposible distiguir de antemano entre las previsiones individuales dignas de confianza y las que están sujetas a grandes probabilidades de error. En esesncia, éste es el motivo de la gran diversificación que ponen en práctica los fondos de inversión. Porque concentrarse en las acciones que se sabe que van a resultar extraordinariamente rentables es indudablemente mejor que diluir los resultados y conformarse con una cifra mediocre simplemente por el hecho de diversificarse.<u> Sin embargo, esto no se hace, simplemente porque no se puede hacer de manera fiable.</u></i><br>
<br>
-Los fondos indice se pueden comprar desde 200€ sin comisiones de comprar-venta, sin comisión de custodia y se pueden poner ordenes automáticas para aislarte del "ruido" del mercado. El seleccionar empresas y querer comprar a precios buenos hace que siempre tengas que estar pendiente del mercado y poder ser influido por este "ruido"<br>
<br>
Bueno, como primer articulo creo que ya está bien. No me extiendo más. Siempre quedando claro que esto lo digo desde mi humilde opinión y sin buscar ningún tipo de enfrentamiento con los que lleváis otro tipo de política de inversión!!! por supuesto que no. De echo, muchos de esos blogs que he comentado arriba, los sigo de vez en cuando y me sorprende el enorme trabajo que realizan para analizar las empresas, y las enormes divergencias entre las mismas empresas en función de quien sea el autor. ¿quien tendrá razón?<br>
<br>
<br>
<br>
<br>
<br>
<br>
<br>
<br>Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/03491129472565921299noreply@blogger.com14