BROKERS ............Resumen a 13 de marzo de 2015

Escribo esta entrada para reflejar las conclusiones que saco de todo lo que leo por internet y de las investigaciones que saco. Antes de complicarnos la vida con brokers extrangeros que cuando pasemos de cierta cantidad deberemos presentar el modelo 720 de hacienda de declaración de bienes en el extrangero, aparte de las dificultades del idioma, de ver a que fondo de garantia de inversiones estan sujetos, etc..... Vamos a ver los que tenemos en España, "a tiro de piedra" y para que creo que es mejor cada uno.

RENTA 4

 Este broker es CARO de cojones!! pero uno de los que más fiabilidad y confianza me da, lo uso para FONDOS porque no cobra nada por tenerlos, por lo tanto, de lujo para este menester. Si comprar un ETF que cotice en mercado extranjero cobran 2€ + iva por mes y valor, es decir 24 € al año mas IVA pero a esto hay que sumarle 3€ al mes de mantenimiento de cuenta por usar unos activos que no sean fondos exclusivamente. Por lo tanto de momento:

RENTA 4 = SOLO FONDOS

CLICKTRADE

 Es el que más claramente esta sujeto al fogain y que garantiza 100.000€ por titular, los otros competidores Activotrade y Oreitrade no está tan claro a que fondo están sujetos, creo que cubren entre 20.000 y 25.000 € solo. No me hacen falta de momento. Clicktrade tiene una plataforma muy trader!! que tienes que ir con cuidado para no cerrar una posición sin querer de lo facil que lo hacen para los traders. He leido que no te dan la información tan "mascada" como los brokers caros para hacer la declaración, pero no es problema ya que yo solo tengo que declarar los dividendos y como buen inversor me iré anotando todos en una hoja excell. Acabo de tramitar el W8-BEN(para evitar que te cobren 30% en USA por los dividendos y te cobren solo 15%) que te ayudan sin problemas y tiene una fecha de validez de 3 años, ellos se hacen cargo de los gastos y a los 3 años te avisan y si te hace falta lo vuelves a renovar, siempre ellos se hacen cargo de los gastos me comunicaron. Lo único que hay que hacer es enviar una carta ordinaria a Nueva York (2 € y poco). No se si lo usaré a corto plazo pero como es gratis (2€) lo tramito y ya lo tengo por si acaso. Tiene un gran número de ETFs y las comisiones son muy competitivas, 8 € nacional y 15€ y 15$ para el mercado USA. Lo usaré para ETFs y Acciones Usa o ETF USA.

Carta de Warren Buffet 2014-2015. Riesgo, inversión en bolsa y volatilidad.

Después de leer este fragmento de carta que Warren Buffet ha escrito a sus accionistas me queda claro que este hombre cumple años pero su cerebro cada vez piensa con más nitidez. Esta es una de esas cartas que habría que leer cada vez que nos acechen las dudas o que necesitemos una inyección de optimismo. Sabias palabras del mejor inversor de todos lo tiempos que no deberiamos dejar que se nos olvidasen.

Warren Buffett: riesgo, inversión en Bolsa y volatilidad

Nuestra rentabilidad se ha visto ayudada por un fuerte viento favorable. Durante el periodo de 1964 a 2014, el S&P500 subió de 84 a 2.059 puntos, ofreciendo una rentabilidad anual del 11,196% reinvirtiendo dividendo. Consecuentemente, el poder adquisitivo del dolar ha caído un 87%. Esa caída significa que si ahora comprar algo cuesta 1 dólar, en 1965 costaba 13 céntimos (medido según el IPC).

Vanguard aterriza en España......y en mi CARTERA!!

Como todos sabréis, hace un tiempo llegó la noticia de que Vanguard había registrado en España 13 ETFs de su marca en formato UCITS y unos cuantos fondos. De momento no se podían contratar en ningún broker, excepto DeGiro. Pues bien, después de abrirme la cuenta en CLICKTRADE y estar dispuesto a añadir a mi cartera este mes el ETF SPDR SP US DIVIDEND ARISTOCRATS, se me paso por la cartera poner en el buscador un par de ETFs de Vanguard que me gustaría tener en cartera una vez saliesen en formato UCITS para no ir pagando comisiones de cambio de divisa, etc.... Exactamente el Vanguard FTSE Developed Europe UCITS etf y el Vanguard SP500 UCITS etf, y cual fue mi sorpresa al ver que aparecieron en el buscador de clicktrade como DISPONIBLES!!, tenía mis dudas respecto al SPDR , no porque no lo vaya a tener en cartera, sino por la subida vertical de USA, la depreciación del EURO y la baja rentabilidad por dividendo que ofrece a precios actuales, así que al final me he decidido por el VANGUARD FTSE Developed Europe UCITS ETF, con un TER = 0,12% y una rentabilidad por dividendo del 3,3% con pagos trimestrales , es decir, este mes pagan:

Filtrando activos: SPDR ETFs Aristócratas del Dividendo

Con esta nueva estrategia que he empezado este año de dividendos, me he estado informando de la gran oferta que hay en el mercado de ETFs de dividendos y la verdad es que puede uno volverse loco, pero teniendo las cosas claras, las cosas se reducen bastante. Aplico varios filtros que de un plumazo descartan la gran mayoria y solo dejo, en mi opinión, la crem de la crem de los activos financieros.

Esta vez le toca el turno a una serie de ETFS de la gestora SPDR que sigue a los indices aristocratas de distintos paises y que en principio pinta muy bien. La teoria es que para el indice USA pide 25 años de incremento de dividendos y para los demás "solo" 10 años de incrementos. Por lo tanto, un caramelo para los que buscamos rentas futuras y lo mejor de todo !en euros¡¡¡¡¡ .



Así que lo deje en espera a tener un tiempo para ver si los agregaba todos en la lista "activos deseados" o filtraba y me quedaba con algunos. Así que me he puesto manos a la obra y esto es lo que ha quedado:

Una de las condiciones que me pido a la hora de entrar en un activo es que este asset, activo o como lo queráis llamar, invierta en ACTIVOS REALES, por lo tanto solo cogeré aquellos de réplica física y que sepa siempre lo que estoy comprando, nada de derivados, ni swaps, ni nada. Como dijo Warren Buffet en su día "solo invierte en negocios que entiendas". Vamos al lío:

SPDR S&P US DIVIDEND ARISTOCRATS

Sigue al indice de acciones aritocratas en USA, requiere que como mínimo haya incrementado el dividendo durante los últimos 25 años. Es de réplica física y está ponderado por yield actual, no por capitalización como el VIG, lo que lo hace más volatil pero nos da la excusa perfecta para tenerlos los dos en cartera en un futuro. El mercado USA es el único que conozco que tiene empresas sólidas que miman al accionista y es el mercado que más me gusta, por lo tanto, no os asustéis si lo pondero más que cualquier otro. El ratio de gastos es TER=0,35%. En breve os adelanto formará parte de la cartera de dividendos.

SPDR S&P EURO DIVIDEND ARISTOCRATS

Sigue el indice de acciones aristocratas EUROPA, pero requiere solo 10 años de incremento de dividendo, pero luego, leyendo las condiciones para formar parte de dicho indice, la cosa no es así exactamente. Requiere:

• Que haya incrementado o MANTENIDO el dividendo durante los últimos 10 años, esto quiere decir que una acción que cumpla los otros requisitos y mantenga el dividendo durante 50 años podría estar incluida en este indice.
• Un máximo payout de 100% lo cual me parece excesivo pero podría ser, ITX tiene un payout elevado y si la agregaría a mi cartera.
• Un dividendo máximo del 10% a la hora de revalancear anual, me parece un yield excesivo para poder mantenerlo en el tiempo.
• Un par de criterios más que habla de la capitalización......
• http://us.spindices.com/indices/strategy/sp-euro-high-yield-dividend-aristocrats-index

Por estos motivos, este ETF queda descartado!!

SPDR S&P GLOBAL DIVIDEND ARISTOCRATS

Sigue el indice de acciones aristocratas globales, que por su diversificación me parecía buena opción en principio, pero nada más entras en la página de SPDR veo que la réplica es fisica optimizada, por lo que usa un sistema de muestreo que no acabo ni quiero comprender bien, por lo tanto, ley número uno, no inviertas en algo que no entiendes. DESCARTADO!!

Por lo tanto, el único que me quedo es el SPDR de aristocratas USA y es el que agregaré a cartera en breve. A modo de comentario (sacado de la web de A.Rico inversorinteligente.net) os diré que en los últimos 10 años el indice de aristocratas USA bate al del SP500:

¿Quiere decir esto que en un futuro esto vaya a seguir siendo así?.....No lo se, por eso tendré los 2 ETFs el de SPDR y en cuanto esté disponible el VANGUARD SP500 UCITS. SPDR SP500 UCITS ya está disponible, pero por eso de diversificar en gestora.

Otros ETFs de crecimiento de dividendos pero en dolares:
Vanguard dividend apreciation(VIG)
Powershares dividend Achievers Portfolio (PFM)
Ishares select dividend (DVY)
SPDR US DIVIDEND (SPY)

¿Os gustan estos ETF? ¿Te quedarías con alguno de ellos? ¿Conoces algún ETF más de crecimiento de dividendos?

En los últimos 10 años, el índice de aristócratas USA bate con claridad al S&P500 - See more at: http://inversorinteligente.net/spdr-europe-etfs-aristocratas-del-dividendo/#sthash.j5dKzpnA.dpuf

En los últimos 10 años, el índice de aristócratas USA bate con claridad al S&P500 - See more at: http://inversorinteligente.net/spdr-europe-etfs-aristocratas-del-dividendo/#sthash.j5dKzpnA.dpuf

Renta 4 banco. Destripando comisiones para ETFs internacionales

Seguro que sois muchos como yo los que estáis siempre buscando y analizando el mejor broker, fiable y con comisiones aceptables. Yo personalmente llevo tiempo analizando brokers, comparando comisiones y los pros y contras de cada uno. Los brokers que manejo son Renta4, INGdirect, Clicktrade, Selfbank y el recién llegado DeGiro. Actualmente tengo cuenta en todos ellos menos en clicktrade. Poco a poco iré poniendo entradas hablando sobre cada broker y para que tengo pensado usarlo, así como sus características generales sin extenderme mucho porque en los distintos blogs sobre la materia hay cientos de comparativas muy bien elaboradas. El objetivo de estas entradas es tener mis propias conclusiones a mano para cuando quiera agregar un "asset" a cartera recordar cual es el mejor para cada producto y que os sirva a los demás mi opinión e indagaciones al respecto.

Nueva estrategia paralela basada en rentas! FONDOS + ETF + ACCIONES

Después de mucho darle "al tarro". He decidido que solo meter dinero en fondos y meter y meter sin ver un euro hasta la jubilación me parece una estrategia muy poco motivadora, por eso la voy a compaginar con esta nueva estrategia de obtención de rentas. El objetivo de esta estrategia es obtener unas rentas estables a largo plazo que cubran mis gastos. Para ello voy a usar principalmente fondos y etfs buenos que seleccionen buenas acciones por dividendo.

En primer lugar, voy a usar fondos dado que mi capacidad de ahorro está temporalmente mermada, y los fondos me permiten hacer suscripciones desde 200€ sin comisiones de compra ni venta. He filtrado los fondos que me parecen más interesantes y tienen un ratio de gastos lo más ajustados posibles. Los fondos que inicialmente van a ocupar mi cartera son:

DWS top dividendo LD
Robeco european high dividend
Robeco global high dividend

Como podéis ver en el gráfico que adjunto arriba, estos fondos no solo han dado muy buen resultado a largo plazo, incluso comparado con el gran VIG de Vanguard, sino que en las caídas (véase 2008) han caído mucho menos que la media del mercado.
Dividendo: Estos fondos son de distribución, es decir, de reparto de dividendo, lo cual es un plus psicológico a la estrategia, ya que aunque hacienda se lleve parte del pastel, ir recibiendo rentas que cada año ves como aumentan ha de ser muy satisfactorio. Solo hay que ver lo contento que me pongo cuando me ingresan los intereses de los plazos fijos :-)
En un futuro tengo pensado agregar el VIG que aunque es en dólares, me gusta muchísimo este producto para el largo plazo, permitirá diversificar en moneda.
También, tal vez, añada acciones individuales aunque no soy partidario de hacerlo, ya lo sabéis por el simple hecho de que .......pueden quebrar. De momento en cartera tengo BBVA. ¿porque? porque es mi banco, porque después de la mayor crisis financiera de la historia no ha quebrado y si tiene problemas lo rescatan, por eso a largo plazo los bancos me dan seguridad.

En un futuro, iré comentando poco a poco cada fondo, composición , diversificación geográfica, objetivo del fondo.....etc....
En marzo me hacen el primer pago de dividendos de los Robeco que pagan 4 veces al año y ya estoy emocionado :-)
Espero me acompañéis en esta aventura nueva que espero me de alegrías y tranquilidad en el futuro.

Estudio BME rentabilidad historica de la bolsa

Hoy os dejo un estudio que hizo BME sobre la rentabilidad de la bolsa en los últimos 30 años (dividendos incluidos). En las últimas frases nombra los ETFs que replican indices como instrumento sencillo de inversión (lease también fondos de inversión con bajo coste). No tiene desperdicio los números. Entren y lean!!

EL LARGO PLAZO, BRILLANTE ALIADO DE LA INVERSIÓN EN BOLSA

Informe de BME sobre el rendimiento histórico de la Bolsa y otras alternativas de inversión
EL LARGO PLAZO, BRILLANTE ALIADO DE LA INVERSIÓN EN BOLSA

•  El índice de rentabilidad de la Bolsa española se multiplica por 100 en 30 años y rinde casi 5 puntos más por año que en Deuda Pública a largo
•  La inversión en Bolsa a largo plazo protege de la inflación
•  El Informe realiza un completo estudio sobre la prima de riesgo histórica en España